¿Fijo o variable ahora? (2025-2026)
La pregunta que más se repite en los foros. Nadie tiene una bola de cristal — y tu director de sucursal tampoco, aunque hable como si la tuviera. Lo que sí hay son datos, tendencias y argumentos de gente que está firmando ahora mismo.
El contexto: tipos bajando
El BCE ha recortado tipos de forma continuada entre 2024 y principios de 2026, pasando del 4% al entorno del 2%. El Euríbor ha acompañado la bajada y ronda el 2-2,5% a principios de 2026. Las hipotecas fijas competitivas están entre el 1,7% y el 2,2% con vinculaciones, y las variables ofrecen diferenciales de Euríbor + 0,30% a + 0,70%.
La diferencia entre fijo y variable es ahora más estrecha que en 2023, cuando el fijo estaba al 3-4% y el variable te exponía al 4% de Euríbor.
Argumentos a favor del fijo
Tranquilidad. No te preocupas de revisiones ni de qué hace el BCE. Como decía un usuario: «Una hipoteca al 1,75% fijo, no merece la pena amortizar ni un céntimo. Más del 1,75% te lo va a dar prácticamente cualquier cuenta remunerada.»
Tipos fijos históricamente bajos. El fijo al 1,7-2% no se veía desde 2021-2022. Si la inflación repunta o la geopolítica se complica, estos niveles pueden no repetirse.
Protección frente a lo inesperado. Aranceles, conflictos, crisis energéticas — todo esto puede rebotar en el Euríbor. Con un fijo, te da igual.
Argumentos a favor del variable
Ahorro a corto plazo. Con Euríbor al 2,5% y un diferencial de +0,50%, pagas al 3% hoy. Si el Euríbor baja al 1,5% como esperan algunos, pagarías al 2% — por debajo de lo que ofrecen las fijas.
El BCE sigue bajando. El consenso del mercado a principios de 2026 es que los tipos pueden seguir bajando hacia el 1,5-2%. Si aciertan, la variable gana.
Puedes cambiar. Si la variable te da miedo en el futuro, puedes hacer una novación o subrogación a fija. No es gratis, pero es posible.
Y la mixta, que es la estrella de 2025-2026
La hipoteca mixta se ha convertido en la favorita de los foros: tipo fijo los primeros 3-10 años, y después Euríbor + diferencial. Ibercaja, Sabadell y CaixaBank están ofreciendo mixtas competitivas.
Un ejemplo: «Mixta, 10 años al 1,6%, siguientes Euríbor + 1.» Otro: «Caja Rural, mixta 3 años al 1,4% y luego Euríbor + 0,3%.»
La mixta apuesta a que los tipos siguen bajando: disfrutas de un tipo fijo bajo durante los años en que más intereses pagas (los primeros), y cuando pasa a variable, tu capital pendiente es menor y el impacto del Euríbor es más moderado.
El riesgo: si en 5-10 años el Euríbor está al 4%, tu cuota sube de forma significativa. Y durante el periodo fijo, la comisión por cancelación anticipada puede ser del 2%. El banco se protege. Tú no.
Lo que dice la gente que ya ha firmado
Los usuarios que firman en 2025-2026 están divididos casi al 50%:
- Quienes eligen fijo lo hacen por dormir tranquilos: «Soy un mar de dudas. Me ofrecen en Sabadell fijo a 1,9% bonificado. En Caja Rural mixta 3 años al 1,4% y luego Euríbor + 0,3%. Estamos en la recta final para decidir.»
- Quienes eligen variable o mixta apuestan por que el BCE siga bajando y que el ahorro compense el riesgo.
No hay respuesta universal. El consejo más honesto: calcula los números con tres escenarios (Euríbor al 1%, al 2,5% y al 4%) y elige el producto con el que puedas dormir en el peor escenario.
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Aviso: Esta guía refleja el mercado de principios de 2026. Los tipos y las condiciones cambian. Consulta datos actualizados antes de decidir.